Los accionistas de EasyJet están buscando una nueva oferta de adquisición después de rechazar un enfoque de 4.700 millones de libras de la firma estadounidense de capital privado Castle Lake.
Según se informa, los inversores de la aerolínea de bajo coste no están dispuestos a apoyar un acuerdo a menos que Castle Lake aumente su oferta a al menos £7 por acción, valorando la compañía en alrededor de £5,3 mil millones de libras.
La última oferta de 6,25 libras por acción fue rechazada por el consejo de administración de EasyJet, que dijo que la oferta infravaloraba significativamente a la empresa y sus perspectivas.
El interés de la adquisición llegó a la atención pública después de que Castle Lake revelara su último enfoque e instara a los accionistas a alentar a EasyJet a entablar negociaciones.
La firma de inversión afirma que su propuesta traerá más certeza y reducirá los riesgos asociados con los planes comerciales a largo plazo de las aerolíneas.
Sin embargo, easyJet afirma que la oferta no refleja los puntos fuertes de la compañía, incluido el valor de sus aviones, su creciente sector vacacional y su potencial de ingresos futuros.
Un importante accionista dijo al Financial Times: «Si el precio es 7 plus, creo que negociaremos. Si nos fijamos en el valor contable de Fleet, que es un negocio de vacaciones, el precio debería estar más cerca de 7 que de 6».
Otro inversor dijo: «La junta directiva de EasyJet probablemente esté pensando en cuál será teóricamente la valoración de la empresa en un par de años. Estoy seguro de que las matemáticas serían mucho más altas que 625 peniques».
Mientras que algunos inversores apoyan la postura de la junta, otros creen que al menos debería haber un debate.
Un accionista añadió: «Mi sensación es que su trabajo consiste en involucrarse en este tipo de áreas».
EasyJet planea reunirse con los accionistas en los próximos días para evaluar la confianza de los inversores tras la última oferta de Castle Lake, dijo el Financial Times.
Los analistas de mercado dicen que es posible que una propuesta revisada deba superar obstáculos regulatorios y expectativas de los accionistas. Las normas que exigen que easyJet siga siendo propiedad mayoritaria de ciudadanos de la Unión Europea podrían complicar la estructura de adquisición, y la especulación de la industria sugiere que Castle Lake podría buscar un socio aéreo europeo si las negociaciones avanzan.
Los analistas también creen que easyJet sigue teniendo una valoración atractiva en comparación con varios rivales europeos, pero se espera que los accionistas exijan una prima significativa antes de apoyar una venta.
